Шлях до фінансової свободи. Bаш перший мільйон за сім років - Бодо Шефер
Чи переживемо ми ще одну біржову зиму?
З часів Другої світової війни на фондових ринках знову й знову ставалися невеликі обвали.
Озираючись назад, бачимо, що вони не були дуже критичними, а курс згодом швидко відновлювався. Можна сказати, що йшлося про незначні зміни на кшталт зміни дня й ночі.
Не йшлося про великі цикли, як літо й зима. Мало хто вважав можливим, що колись ще настане велетенська біржова зима, схожа на світову економічну кризу 1932–1933 років.
Я роками не втомлююся нагадувати, що цикли нікуди просто так не зникають. Незважаючи на це, ми навряд чи знайдемо хоч одну газету, в якій у часи підйому не прочитаємо таке: цього разу все буде інакше. Стверджують, що світова економічна криза ніколи більше не настане. Та сер Джон Темплтон, ветеран біржових фондів, каже про це так: «Найнебезпечнішими словами при вкладення капіталу є такі: цього разу все буде інакше».
Нещодавно я спостерігав за однією родиною, що будувала піщаний замок на пляжі. Усі були дуже захоплені справою. Вони звели справді величну фортецю, але, на жаль, наступив приплив. Сім’я в розпачі намагалася побудувати захисні стіни перед замком. Вони копали з надзвичайним поспіхом, та хвилі насувалися все ближче й ближче. Врешті-решт вони затопили захисні стіни й оминули їх. Якщо приплив наступає, то його вже не зупинити.
Велике падіння так чи інакше станеться. День і ніч — це ще не все. Пори року також існують. Після довгого літа приходить зима. Так само, як існують короткочасні тенденції і довгі фази. Так було завжди й далі так буде. Так є в природі та й у економіці теж. Приплив знову наступить.
Такі кризи існуватимуть, доки житимуть люди, якими, з одного боку, керує жадоба, з іншого — страх. Багато хто думав, що такі «низькі» мотиви не можуть вплинути на економіку, та Нова економіка[12], Бульбашка доткомів[13] і Новий ринок[14] переконали їх у протилежному.
Я міг би перелічити чимало причин для великого краху. Та найважливішою є така: обвал станеться, адже такі падіння відбуваються завжди, оскільки люди зовсім не змінилися.
У 2000, 2001 та 2002 роках вкладники зазнали значних втрат на біржах. Три роки поспіль. Такого не траплялося з часів кінця Другої світової війни. Мало хто міг уявити собі таку ситуацію, у тому числі і я. Я очікував, що зміна тенденції, падіння курсу станеться лише 2010 року. Раптово виникли думки про великі цикли, через які проходять економіка й біржі.
Найстрашнішим при падінні є знищення накопичень, задуманих спеціально для «голодних років». Особливо сильних втрат зазнали старші люди, які вже вийшли на пенсію. Та й багато молодих людей заощаджувало й думало, що зробили розумні інвестиції. Тепер вони залишилися без роботи й цента в кишені. Кепська ситуація. Важливо знати, як правильно інвестувати, і не слід плутати зобов’язання та спекуляції із інвестиціями.
Я вважаю, що біржова зима та фінансова депресія — іще попереду. Однак це не обов’язково станеться незабаром.
Та хто ж візьметься за передбачення майбутнього? Я часто намагався зробити це. Декілька разів мені вдавалося, а інколи — ні. Я почувався так само, як і ті, які намагалися робити схожі прогнози: у випадку влучного передбачення ми отримуємо задоволення. Якщо ж воно не справджується, ми згадуємо, що ніхто не може прорахувати майбутнє. Саме тому передбачення ніколи не втратять своєї популярності.
Важливо, щоб ми як інвестори внесли можливість світової економічної кризи у свої міркування, проте ми не повинні опускати руки у зв’язку з такою можливістю. Розумний інвестор, незважаючи на всі цикли, може вигодувати свою гуску й досягнути хорошого прибутку, але для цього йому слід знати декілька важливих фактів. Насправді саме в часи кризи в інвесторів з’являється шанс отримати особливо хороший дохід. Поки чисті спекулянти стають жертвами кризи, інвестори перетворюються на багатіїв.
Готуйтеся непохитно
Ви знаєте історію Ноя? Він жив у місцевості, де споконвіків не дощило. Раптово він отримав від Бога завдання: побудувати великий корабель — ковчег, який би мав забезпечити захист у випадку величезного потопу.
Можете собі уявити, що люди думали й говорили про Ноя, коли він почав будувати свій ковчег серед пустельної місцевості? Його друзі й знайомі намагалися його переконати в цілковитій беззмістовності цієї діяльності. Мені легко уявити, як вони йому казали: «Чому ти витрачаєш час на цей безглуздий проект? Ми живемо лиш один раз».
Оскільки Ной не піддавався впливу, друзі відвернулися від нього. Мудреці й розумники детально пояснювали, чому до всесвітнього потопу точно не дійде. Відтепер його вважали лише впертим фантазером. А дотримуватися плану, коли тебе всі вважають божевільним, — доволі нелегко. Та історія визнала правоту Ноя: величезний потоп насправді настав.
Я не знаю, коли ви читаєте цю книгу. По-перше, не знаю, яка в цей час економічна ситуація та становище на біржах. Можливо, якраз панує ейфорія, і застерігати від можливої депресії — не особливо актуально, але про Ноя слід згадати й у цьому випадку.
Можливо ж, наступив похмурий період, і тоді це пропаще діло — думати про вигідні інвестиції. У період спаду багато хто думає, що неможливо створити будь-які накопичення. Тоді мій заклик інвестувати буде настільки ж популярним, як і будувати ковчег в пустелі.
Та все ж важливо не впадати в крайнощі. Поки не настала справжня економічна криза, нам слід заощаджувати. Повірте мені. Світова економічна криза 1929 року була набагато гіршою, ніж хотілося б уявити. Тогочасна реальність перевершила би сподівання навіть найгірших песимістів. Отже, готуйтеся. Завжди існуватимуть прибуткові роки. І «голодні» також. Не слід опускати руки, та не варто й тішити себе ілюзіями. Навпаки, розвивайте фінансовий інтелект. Приймайте важливі рішення. При цьому слідуйте принципам, викладеним у наступному розділі. Завдяки ним усі ваші рішення автоматично не стануть правильними, але ви побачите, що це й необов’язково. Хороший інвестор примножуватиме гроші, незважаючи на цикли. І його капітал зростатиме, навіть якщо він прийме те чи інше хибне рішення. Головне — дотримуватися певних принципів.
Ніяких відмовок
Мій тренер часто казав: «Відмовки — це слова, які промовляє невдаха всередині нас». Він хотів знати, якими є мої цілі. Щодо ж моїх відповідей зауважував: «Неважливо, що ви коли-небудь матимете. Важливим є те, якою особистістю станете». Справжньою особистістю для нього був той, хто зберігав чесність із самим собою.
Пригадуєте Розділ 2? Того, кого звинувачуєте, ви наділяєте владою.
